Το PlayAGS γίνεται ιδιωτικό με 1,1 δισεκατομμύρια $ Προσφορά με το Brightstar Capital

Δημοσιεύθηκε στις: 9 Μαΐου 2024, 04:39.

Τελευταία ενημέρωση: 9 Μαΐου 2024, 04:39.

Οι μετοχές της κατασκευάστριας κουλοχέρηδων PlayAGS (NYSE: AGS) σημείωσαν άνοδο 26,56% σήμερα σε όγκο που ήταν 35 φορές μεγαλύτερος από τον ημερήσιο μέσο όρο, αφού η εταιρεία δήλωσε ότι συμφώνησε να εξαγοραστεί από την Brightstar Capital Partners για 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια.

PlayAGS
Κουλοχέρηδες PlayAGS, όπως φαίνεται παραπάνω. Η εταιρεία εξαγοράζεται από την Brightstar Capital για 1,1 δισ. δολάρια. (Εικόνα: PlayAGS)

Η προσφορά από την εταιρεία ιδιωτικών μετοχών αποτιμά το PlayAGS στα 12,50 $ ανά μετοχή — ένα premium 41% στη μέση σταθμισμένη τιμή της μετοχής τις τελευταίες 90 ημέρες και 40% πάνω από το σημείο που έκλεισε στις 8 Μαΐου. Το PlayAGS έκλεισε στα 11,34 $ σήμερα.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε ομόφωνα και εισηγήθηκε στους μετόχους της Εταιρείας να εγκρίνουν τη συμφωνία. Οι μέτοχοι της AGS θα λάβουν 12,50 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά», σύμφωνα με δήλωση που εκδόθηκε από τον στόχο που εδρεύει στο Λας Βέγκας.

Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους.

Η εξαγορά PlayAGS εξέπληξε ορισμένους αναλυτές

Ενώ η βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών είναι πάντα μια εστία φημών εξαγοράς, η PlayAGS δεν είχε γίνει αντικείμενο τέτοιων εικασιών, υποδεικνύοντας ότι η συμφωνία της Brightstar για την εταιρεία ήταν έκπληξη για ορισμένους παρατηρητές της αγοράς. Ο αναλυτής του Stifel, Jeffrey Statial, ήταν μεταξύ εκείνων που δεν είχαν αποκτήσει PlayAGS στην κάρτα μπίνγκο του 2024.

Σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες νωρίτερα σήμερα, η Statial είπε ότι η τιμή της μετοχής της PlayAGS είχε απομακρυνθεί εδώ και καιρό από τα εντυπωσιακά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, προσθέτοντας ότι «με το όφελος της εκ των υστέρων», οι λειτουργικές βελτιώσεις της εταιρείας τα τελευταία χρόνια την κατέστησαν λογικό υποψήφιο εξαγοράς. για μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων όπως η Brightstar.

“Παρά αυτές τις διαρθρωτικές βελτιώσεις, οι μετοχές συνέχισαν να διαπραγματεύονται με έντονη έκπτωση προς τους ομοτίμους (4,9x από το χθεσινό κλείσιμο έναντι ομότιμων εισηγμένων στο χρηματιστήριο ΗΠΑ 4,8x-9,5x) που αποδίδουμε κυρίως σε τεχνικούς περιορισμούς σε μια ταινία κινδύνου.” έγραψε ο αναλυτής. «Ενώ ο σχολιασμός στο δελτίο τύπου ήταν περιορισμένος (και περιμένουμε το φόντο του πλαισίου στο διακομιστή μεσολάβησης), τελικά αναμένουμε ότι η Brightstar Capital Partners εντόπισε παρόμοια μετατόπιση, προσφέροντας έτσι ένα ελκυστικό premium σε πακέτο και επεκτείνεται σε νέο κλάδο».

Αν και ήταν απροσδόκητο ότι η PlayAGS θα εξαγοραζόταν φέτος, η εταιρεία ήταν το επίκεντρο των συζητήσεων για εξαγορές στο παρελθόν. Τον Αύγουστο του 2022, η Inspired Entertainment (NASDAQ: INSE) πρόσφερε 10 $ ανά μετοχή για την AGS, αλλά αυτή η συμφωνία κατέρρευσε ένα μήνα αργότερα.

Το PlayAGS έχει δεσμούς ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου

Ο γάμος με την Brightstar δεν είναι η πρώτη σχέση ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου της PlayAGS. Η Apollo Global Management εξαγόρασε την American Gaming Systems (AGS) για 215 εκατομμύρια δολάρια το 2013 και αυτή η εταιρεία θα μεταφερθεί αργότερα στην εταιρεία που έγινε PlayAGS, καθιστώντας την Apollo τον μεγαλύτερο επενδυτή στην εταιρεία. Ο Απόλλων απέρριψε αυτό το μερίδιο στα τέλη του 2022.

Όσον αφορά την Brightstar με έδρα τη Νέα Υόρκη, η εξαγορά της AGS φαίνεται να είναι η πρώτη της κίνηση στον χώρο των τυχερών παιχνιδιών, καθώς η λίστα με τις τρέχουσες και τις πραγματοποιηθείσες επενδύσεις της δεν υποδεικνύει υπάρχοντες ή προηγούμενους δεσμούς με τον κλάδο. Η Stifel’s Statial είπε ότι ο αγοραστής έχει ήδη εξασφαλισμένη χρηματοδότηση για τη συμφωνία και είναι πιθανό να εγκριθεί εύκολα από τους μετόχους της PlayAGS, αλλά ενδέχεται να υπάρχουν ορισμένα ρυθμιστικά ζητήματα που πρέπει να αντιμετωπιστούν.

“1) Η Brightstar Capital Partners δεν είναι αδειοδοτημένη και νέα στη βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών, και 2) αρκετές κρατικές πλακέτες ελέγχου τυχερών παιχνιδιών υποστηρίζονται επί του παρόντος με μεγάλους χρόνους παράδοσης για να μπουν στο δελτίο για μηνιαίες συνεδριάσεις του διοικητικού συμβουλίου”, παρατήρησε ο αναλυτής.


Source link

Αφήστε μια απάντηση