Δημοσιεύθηκε στις: 6 Μαρτίου 2024, 02:56.
Τελευταία ενημέρωση: 6 Μαρτίου 2024, 02:56.
Η PlayAGS (NYSE: AGS) ανέφερε κέρδη και έσοδα για το τέταρτο τρίμηνο που ήταν κοντά στο υψηλότερο σημείο της καθοδήγησης που είχε αποκαλυφθεί προηγουμένως. Κοιτάζοντας πιο έξω, ο κατασκευαστής κουλοχέρηδων μπορεί ενδεχομένως να πάρει μερίδιο αγοράς εν μέσω ενοποίησης του κλάδου.
Αυτό θα μπορούσε να διευκολύνει περισσότερα κέρδη για μια μετοχή που σημειώνει άνοδο 8,19% σε ετήσια βάση και ξεπερνά σημαντικά τους σημαντικούς δείκτες μικρής κεφαλαιοποίησης. Σε σχέση με τον όμιλο ομοτίμων του, το PlayAGS έχει έκπτωση, κάτι που θα μπορούσε να αποτελέσει πηγή έκκλησης για ορισμένους επενδυτές όταν η εταιρεία σταθεροποιεί την οικονομική της θέση.
Η αγορά των κουλοχέρηδων της Βόρειας Αμερικής παραμένει υπερανταγωνιστική, αν και πιστεύουμε ότι η πρόσφατα ανακοινωθείσα EVRI/IGT μπορεί να προσφέρει ευκαιρίες μεριδίου αγοράς για την AGS – ιδιαίτερα στον μηχανικό κύλινδρο όπου η AGS σχεδιάζει να κάνει το ντεμπούτο της το εναρκτήριο προϊόν της στα τέλη του 24ου», έγραψε ο αναλυτής της Stifel, Jeffrey Statial. σε σημείωση προς τους πελάτες. «Συνεπώς, συνεχίζουμε να βλέπουμε μια εξαιρετικά ευνοϊκή ρύθμιση για την AGS το 2024 με έκπτωση στην τρέχουσα αποτίμηση».
Αναφέρεται στη συναλλαγή 6,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ανακοινώθηκε την περασμένη εβδομάδα, κατά την οποία οι παγκόσμιες μονάδες παιχνιδιών και PlayDigital της International Game Technology (NYSE: IGT) θα συγχωνευθούν με τον αντίπαλο της PlayAGS, Everi (NYSE: EVRI).
Ανοδικό Outlook για PlayAGS
Επικαλούμενη την ισχυρή δυναμική του slot της εταιρείας προς το 2024, η Statial επανέλαβε μια βαθμολογία «αγοράς» και στόχο τιμής 12 $ στο PlayAGS. Αυτό σημαίνει άνοδο 30,4% από το κλείσιμο της 5ης Μαρτίου.
Η θετική διατριβή για το PlayAGS υποστηρίζεται από παράγοντες όπως οι σταθερές τάσεις στοιχηματισμού, η ισχυρή σειρά προϊόντων και η βελτίωση των σχέσεων με εταιρικούς πελάτες υψηλού επιπέδου, μεταξύ άλλων καταλυτών. Επιπλέον, η επενδυτική διατριβή θα μπορούσε να υποστηριχθεί από την επέκταση των φυλετικών πελατών τυχερών παιχνιδιών στη Φλόριντα, το Τέξας και την Οκλαχόμα. Η Statial σημείωσε ότι η εταιρεία ξεπέρασε τους αντιπάλους της, όπως η Konami και η Light & Wonder (NASDAQ: LNW) το τέταρτο τρίμηνο όσον αφορά τις κουλοχέρηδες προς πώληση.
«Η σχετική υπεραπόδοση είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένης της περιορισμένης συμβολής από το Spectra UR49C που κυκλοφόρησε πρόσφατα (όπου τα ποιοτικά σχόλια σχετικά με την αρχική απόδοση ήταν ενθαρρυντικά)», παρατήρησε ο αναλυτής. «Οι μέσες τιμές πώλησης (ASP) αυξήθηκαν +7% σε ετήσια βάση, συγκρίνοντας επίσης ευνοϊκά έναντι των ομοτίμων που αναφέρουν μέχρι στιγμής (-14% έως +10%), με τη διοίκηση να αναφέρει mix tailwinds από την οικογένεια Spectra (η οποία περιλάμβανε >80% των αποστολών Q4).»
Περισσότεροι καταλύτες για το PlayAGS
Εκτός από τις προσπάθειες για δραματική μείωση της μόχλευσης, το PlayAGS έχει άλλους καταλύτες που θα μπορούσαν να είναι ελκυστικοί. Αυτά περιλαμβάνουν τα προαναφερθέντα πολλαπλάσια με έκπτωση και ισχυρή, πολύμηνη ορατότητα στις αποστολές ηλεκτρονικών μηχανημάτων τυχερών παιχνιδιών.
Επιπλέον, η καθοδήγηση σχετικά με τις αποστολές του 2024 που προσέφερε η διοίκηση της PlayAGS ήταν ισχυρή, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία θα μπορούσε να κερδίσει μερίδιο σε ορισμένους τομείς της αγοράς κουλοχέρηδων. Αυτό είναι κρίσιμο σε μια εποχή που οι χειριστές προσθέτουν περισσότερες μηχανές τυχερών παιχνιδιών στα πατώματα του καζίνο.
«Η AGS συνεχίζει επίσης να διευρύνει την προσέγγιση πελατών (~180 πελάτες πωλήθηκαν κατά το 4ο τρίμηνο, από 150 το τρίτο τρίμηνο), συμπληρώνοντας το υψηλότερο μέσο μέγεθος παραγγελιών (συνάρτηση μεγαλύτερης ποικιλομορφίας περιεχομένου και υλικού). Επιπλέον, η διοίκηση τόνισε τη μέτρια ανάκαμψη από την έλξη στις διεθνείς αγορές (κυρίως LatAm) με νέους παράγοντες μορφής», κατέληξε ο Statial.
Source link