Δημοσιεύθηκε στις: 16 Απριλίου 2024, 10:16.
Τελευταία ενημέρωση: 16 Απριλίου 2024, 10:16.
Η Inspired Entertainment (NASDAQ: INSE), που παρεμποδίζεται από μια ρυθμιστική έρευνα για τις επαναδιατυπώσεις κερδών της για το 2023, είδε τις μετοχές της να υποχωρούν κατά 21,70% τον περασμένο χρόνο, αλλά τουλάχιστον ένας αναλυτής βλέπει ευκαιρίες με τον προμηθευτή τερματικών βιντεοπαιχνιδιών (VGT) και λογισμικού.
Σε μια νέα έκθεση προς πελάτες, ο αναλυτής της Truist Securities, Barry Jonas, επανέλαβε μια αξιολόγηση «αγοράς» και έναν στόχο τιμής 13 $ στο Inspired, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία 41,30% από το κλείσιμο της Τρίτης. Ο Jonas σημείωσε ότι η έρευνα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) σχετικά με την επαναδιατύπωση των κερδών της για το 2023 από την εταιρεία τυχερών παιχνιδιών ήταν «προφανώς για να επαληθεύσει ότι το θέμα έχει επιλυθεί κατάλληλα». Η Inspired τόνισε την επαναδιατύπωση και το σχετικό κόστος στην ετήσια έκθεσή της που κατατέθηκε χθες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Ο Jonas είπε ότι η “αξιολόγηση της Inspired φαίνεται ολοένα και πιο ελκυστική”, ενώ σημείωσε ότι η διοίκηση βλέπει ισχυρή ανάπτυξη στο τελευταίο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, ενισχυμένη από περισσότερες προσφορές iGaming.
Το Inspired έχει επίσης περιθώρια να επιταχύνει γρήγορα την ανάπτυξη στην αρένα του διαδραστικού παιχνιδιού μέσω της ισχυρής βιβλιοθήκης περιεχομένου του. Ενώ ο αριθμός των πολιτειών που επιτρέπουν τα διαδικτυακά καζίνο παραμένει στα έξι, οι φορείς εκμετάλλευσης σε αυτές τις δικαιοδοσίες χρησιμοποιούν φρέσκο περιεχόμενο για να κερδίσουν μερίδιο αγοράς, κάτι που πιθανώς προμηνύεται καλό για το Inspired.
Inspired Interactive Division Primed for Growth
Αφού σημείωσε έσοδα 78 εκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις από πλευράς πωλήσεων και δημιούργησαν δωρεάν ταμειακές ροές 27 εκατομμυρίων δολαρίων – ένα εντυπωσιακό ποσό για μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση 237,81 εκατομμυρίων δολαρίων – το Inspired φαίνεται έτοιμο να αξιοποιήσει τις επιτυχίες στο ψηφιακό gaming .
Επικαλούμενος τη διοίκηση, ο Jonas παρατήρησε ότι «η σημείωση της δυναμικής στη διαδραστική συνέχισε και το νέο έτος. Η περασμένη εβδομάδα ήταν η εβδομάδα με τα υψηλότερα έσοδα στην ιστορία της εταιρείας». Το Inspired έχει πολλές εκκρεμότητες παραγγελιών εξοπλισμού διαδικτυακού καζίνο και θα μπορούσε να υποστηριχθεί από την αναμενόμενη ανάπτυξη στη Βραζιλία και σε άλλα μέρη της Λατινικής Αμερικής.
Ο αναλυτής επεσήμανε επίσης ότι η Inspired management «σημείωσε ότι τα Virtuals ήταν σε ένα σημείο καμπής και η ανάπτυξη θα μπορούσε να υποστηριχθεί από τη δυναμική νέων προϊόντων», προσθέτοντας ότι τα στελέχη βλέπουν την εταιρεία να δημιουργεί 105 εκατομμύρια δολάρια σε δωρεάν ταμειακές ροές φέτος.
Το iLottery προστίθεται στην εμπνευσμένη διατριβή
Η ορμή στον χώρο της λοταρίας του Διαδικτύου θα μπορούσε επίσης να είναι πρόσθετη στην επενδυτική διατριβή της Inspired Entertainment. Οι διαδικτυακές λοταρίες δεν τραβούν την προσοχή στο ίδιο επίπεδο με τα διαδικτυακά καζίνο ή τα αθλητικά στοιχήματα. Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές βλέπουν τεράστιες ευκαιρίες με τις διαδικτυακές λοταρίες, σημειώνοντας ότι η αγορά θα μπορούσε τελικά να ανταγωνιστεί αυτήν των διαδικτυακών αθλητικών στοιχημάτων.
Τα περιουσιακά στοιχεία της λαχειοφόρου αγοράς — διαδραστικά και παραδοσιακά — είναι κερδοφόρα και δημιουργούν μετρητά, τα οποία προσθέτουν στη γοητεία της ιστορίας του Inspired. Άλλοι καταλύτες περιλαμβάνουν την ενίσχυση του ισολογισμού της Inspired, τη μείωση της μόχλευσης και τη δυνητική συμμετοχή της εταιρείας στην ενοποίηση του κλάδου το 2024. Όχι μόνο οι μετοχές είναι φθηνές, αλλά η Inspired δημιουργεί ελεύθερες ταμειακές ροές — κάτι που λίγοι από τους ανταγωνιστές της κάνουν τακτικά.
Το Inspired έχει επίσης έναν αξιοπρεπή ισολογισμό με 13 εκατομμύρια δολάρια διαθέσιμα με τα οποία μπορεί να επαναγοράσει τη δική του μετοχή – κάτι που η εταιρεία σταμάτησε εν μέσω των επαναδιατυπώσεων κερδών – και 40 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά.
Source link